Выдачи микрозаймов в России впервые опередили предложение кредиток

За март МФО предоставили клиентам ссуды на 112,1 млрд руб., а по новым кредитным картам, открытым в марте, сумма лимита составила 108,1 млрд руб., сообщили в «Скоринг Бюро» в ответ на запрос РБК. До этого как минимум с 2020 года объем выдач микрозаймов в России существенно уступал продажам кредитных карт. Сближение показателей наблюдалось только на пике кризисов 2020 и 2022 годов, но МФО прежде никогда не обгоняли банковский сегмент кредитных карт по объемам продаж.

По сравнению с февралем предложение займов в сегменте МФО увеличилось на 13,8%, тогда как выдачи кредиток сократились на 2,9%. В годовом выражении тренд еще более явный: сумма предоставленных физлицам микрозаймов выросла на 52,7%, а в сегменте кредитных карт объемы упали на 49,8%.

Почему кредитки стали проигрывать микрозаймам

В начале 2025 года банки тормозили выдачи кредитных карт и на этом фоне показатели МФО стали выглядеть лучше, отметил директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров. Он связывает это с усилением эффекта от ужесточения регулирования банков со стороны ЦБ, а также с высокими ставками.

Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин тоже называет эти факторы и выделяет еще один — окончание моратория ЦБ на несоблюдение ограничений по полной стоимости кредитов (ПСК) в сегменте кредитных карт. В конце прошлого года регулятор позволил банкам в течение одного квартала не сдерживать ставки по кредиткам, послабление перестало действовать с 1 апреля.

По мнению экспертов, микрозаймы оказались практически не чувствительны к повышению ключевой ставки за 2023–2024 годы с уровня 7,5% до 21%, в то время как для банковской розницы столь существенное изменение базового индикатора оказалось значимым фактором торможения новых выдач. Особенно повышение «ключа» с 18 до 21%, которое вместе с ужесточением матрицы риск-весов по кредитам сделало юнит-экономику кредитных карт едва ли не отрицательной.

Торможение необеспеченного банковского кредитования наблюдается с осени прошлого года, и это постепенно подогревало спрос заемщиков на услуги МФО. К декабрю 2024-го 70% от общего числа новых кредитов, взятых россиянами, стали приходиться на займы от микрофинансовых организаций — среднесрочные (IL, Installment) и «до зарплаты» (PDL, Pay Day Loans), писал РБК. Годом ранее аналогичный показатель был на уровне 47,4%. Опрошенные РБК эксперты тогда связывали это в том числе со сближением процентных ставок по микрозаймам и банковским продуктам.

По данным ЦБ, в четвертом квартале 2024 года ставки по беззалоговым займам в МФО варьировались от 39,3 до 284,9% годовых в зависимости от суммы и срока займа. Тогда же средняя величина ПСК в сегменте кредитных карт приблизилась к 40% годовых.

В СРО «МиР» подчеркнули, что кредитные карты отчасти по своему принципу во многом схожи с микрозаймами: небольшая сумма, скорость получения денег, возможный льготный период и, самое главное, возможность получить деньги здесь и сейчас. Также не стоит забывать, что крупнейшие маркетплейсы сейчас предлагают займы на покупку через свою площадку по условиям, схожим с кредитными условиями. Все это в совокупности влияет на перераспределение клиентских потоков.

Что об активизации рынка МФО думает ЦБ

Банк России фиксирует взрывной приток новых клиентов в МФО, сообщал директор департамента небанковского кредитования ЦБ Илья Кочетков в апреле 2025 года. По предварительным оценкам регулятора, в 2024 году 6,4 млн граждан взяли микрозаймы впервые. Деньги в микрофинансовых компаниях занимали 14,8 млн россиян — это почти пятая часть работающего населения. 2 млн человек берут займы по максимально возможной на нашем рынке процентной ставке, подчеркивал Кочетков.

Уже в 2025 году Банк России начнет первый этап реформы рынка МФО: с июля максимальная сумма переплат по займам не должна будет превышать 100% от тела долга (сейчас 130%). В 2026-м для МФО начнут действовать первые ограничения по количеству «дорогих» займов на одного заемщика, а в 2027-м — ограничение «один заем в одни руки».

По прогнозу ЦБ, это существенно охладит рынок микрофинансирования: в 2026 году портфель МФО может сократиться на 40%, до 313 млрд руб., а в 2027-м — еще на 55%, до 235 млрд руб.