Объем выдач МФО в 1 квартале сократился впервые с 2022 г.

По данным Банка России, МФО в I квартале выдали микрозаймами 497 млрд руб. — на 1% меньше, чем кварталом ранее. Это первое снижение показателя с 2022 г. и существенный спад по сравнению с IV кварталом (31%). В январе-марте физлица получили в МФО 464 млрд руб. (93,4% всего объема выдачи). В этом сегменте прирост за квартал сохранился, но составил менее 1% против средних квартальных темпов за 2024 г. в 17%.

Общий портфель кредитов при этом продолжил расти — на конец I квартала он составил 683 млрд руб., что на 9,5% больше, чем годом ранее.

Причин охлаждения в розничном сегменте ЦБ видит несколько. Во-первых, это отложенный эффект после введения и поэтапного ужесточения макропруденциальных лимитов (МПЛ), которые затронули займы наиболее закредитованных заемщиков. Во-вторых, сказался эффект высокой базы IV квартала 2024 г.

Еще одной причиной охлаждения регулятор называет удорожание отдельных категорий займов, которое стало результатом моратория ЦБ на ограничение предельной стоимости кредита (ПСК) в I квартале 2025 г.

Согласно докладу Центробанка, большинство МФО воспользовались мораторием и повысили ставки по займам, что привело к росту ПСК более чем на одну треть в 13 категориях займов из 16. Наибольший рост ПСК ЦБ зафиксировал у необеспеченных потребительских займов в сумме более 30 тыс. руб. на срок 31–60 дней, а также у займов, обеспеченных залогом.

Чего ждать от II квартала

Эксперты рынка считают, что во II квартале 2025 года сохранится аналогичная динамика темпов выдач по сектору по сравнению с I кварталом. По итогам года в целом также можно ожидать замедления темпов роста выдач год к году.

Крупные участники рынка частично компенсируют сокращение числа сделок за счет увеличения среднего размера займов. В долгосрочной перспективе можно ожидать стабилизацию объемов выдач, но уже с учетом новой модели — рост будет происходить за счет повышения качества, а не количества займов. Развитие таких перспективных сегментов, как кредитование под залог, займы для малого бизнеса и POS-кредитование, способно частично сгладить снижение объемов выдач в потребительском сегменте.

Рассрочки маркетплейсов и POS-займы захватывают рынок

ЦБ отмечает, что стремительно набирают обороты онлайн-займы при покупке на маркетплейсах и POS-займы в торговых точках. На эти категории по итогам I квартала пришлось 27% розничных выдач, в частности именно такие займы оформляли 60% новых заемщиков, ставших клиентами МФО в январе — марте.

Востребованность этих инструментов авторы доклада объясняют более доступной по сравнению с классическими микрозаймами процентной ставкой, а также наличием льготного периода, в течение которого проценты по займу могут не начисляться. Погашение таких займов в течение льготного периода «позволяет гражданам совершать покупки с использованием заемных денежных средств с минимальной переплатой за их использование.

Эксперты отмечают, что интерес МФО к сегменту таких займов растет по двум причинам: во-первых, сегмент этот не находится под значительным регуляторным давлением благодаря низкой дневной ставке, во-вторых, охватывает околобанковскую аудиторию, позволяя наращивать надежную и платежеспособную базу клиентов.

Ранее zaimi.ru сообщал, что аналитики ждут роста выдач микрозаймов в 2025 году более чем в 1,5 раза