Аналитики ждут роста выдач микрозаймов более чем в 1,5 раза

В 2025 году выдачи микрозаймов могут вырасти на 60%, до рекордных 2,4 трлн рублей, прогнозирует в своем обзоре рейтинговое агентство «Эксперт РА». В прошлом году результат составил 1,5 трлн рублей — тогда был зафиксирован рекордный для рынка рост на 51%. Портфель микрозаймов может вырасти с 624 млрд рублей на 50% против 41% годом ранее.

Рекордный прирост выдач и портфеля позволит МФО вернуться к росту прибыли, прогнозирует «Эксперт РА», — она может вырасти с прошлогодних 53 млрд рублей на 5-15%. В 2024 году прибыль МФО сократилась на 7% после снижения ежедневной ставки с 1% до 0,8% годовых и предельного размера переплаты по займам со 150% до 130%. Кроме того, на финансовый результат повлияло введение новых требований к формированию резервов на возможные потери по займам. МФО начали формировать повышенные резервы по займам с полной стоимостью от 250%, а не в зависимости от срока и суммы займа, как было ранее.

В 2025 году Банк России и законодатели вновь ужесточают регулирование рынка МФО — соответствующий законопроект в начале апреля был внесен в Думу. Так, уже с 1 сентября может вступить в силу норма о трехдневном периоде охлаждения между микрозаймами. А с середины 2026 года, согласно документу, начнется переходный период, когда МФО смогут выдавать в одни руки лишь два дорогостоящих займа (их полная стоимость в этот период не может превышать 200%). С 2027 года микрофинансисты будут выдавать лишь один дорогостоящий заем в одни руки, а предельный размер переплаты будет ограничен уже 100%. Также запрещено будет включать старые долги с процентами, штрафами и пенями в тело новых займов.

Ужесточающаяся регуляторика не помешает МФО заработать в 2025 году, уверен старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: основная часть регуляторных изменений запланирована на 2026-2027 годы. По данным анкетирования крупных МФО, которое провел «Эксперт РА», 45% респондентов считают, что сокращение максимального размера переплаты снизит их ожидаемую прибыль на 5-10%, еще 33% ждут снижения прибыли в пределах 5%. А запрет новации займов, по мнению большинства игроков (72%), не окажет влияния на прибыль.

Основной вклад в рекорд 2025 года обеспечат банковские МФО (микрофинансовые организации в составе групп с банками, маркетплейсами, телеком-операторами и платежными системами). Их доля на рынке уже превышает 50%, а по итогам года может вырасти до 70%. Банковские игроки продолжат развивать микрофинансовое направление бизнеса — им самим зарабатывать на розничном кредитовании в этом году будет сложно из-за жестких регуляторных мер ЦБ и увеличения требований к капиталу. Кроме того, поддержка материнских структур облегчает банковским МФО доступ к фондированию, которое будет использовано на увеличение выдач.

Положительный эффект могут принести и послабления по макропруденциальным лимитам, которые, как предполагает «Эксперт РА», может дать ЦБ. На II квартал 2025 года ЦБ решил сохранить жесткие ограничения на долю займов закредитованным заемщикам: для граждан с показателем долговой нагрузки (ПДН) свыше 80% она составляет 3%, а для тех, кто тратит на обслуживание долга 50-80% дохода, всего 15%.

Усиление позиций банковских МФО будет сопровождаться уходом с рынка части классических микрофинансовых организаций. По оценке «Экперт РА», число МФО в 2025 году сократится еще на 10%, до 815 компаний. На конец 2024 года в России действовало 902 МФО, причем за год рынок покинули 13% игроков.

По теме: рынок МФО в 2024 г. вырос в 1,5 раза за счет «дочек» банков и маркетплейсов