Ставки по вкладам в мае 2025 года: ожидания и прогнозы

С приближением мая 2025 года у вкладчиков возникает вопрос о том, как изменятся процентные ставки по вкладам в российских банках. В условиях экономической нестабильности и изменений в монетарной политике крайне важно понимать, какие факторы могут повлиять на ставки и какие прогнозы дают эксперты. В этом контексте следует рассмотреть, как решения Центрального банка и текущие финансовые обстоятельства могут отразиться на привлекательности сберегательных продуктов.

На фоне текущей экономической ситуации в России ожидается, что в мае 2025 года ставки по вкладам продолжат снижение. Это связано с решением Банка России приостановить ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, сказывается на условиях финансовых продуктов, предлагаемых банками. Такой подход должен создать более благоприятные условия для вкладчиков.

Игорь Алутин, старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу и проекту «Финуслуги», подчеркивает, что после решения Центрального банка о приостановлении повышения ключевой ставки банки начали постепенно корректировать ставки по сберегательным продуктам. На начало апреля 2025 года процентные ставки по вкладам в крупных банках все еще находятся в пределах 20–22%. Это указывает на то, что, несмотря на общую тенденцию к снижению, банки по-прежнему могут предлагать конкурентоспособные условия для привлечения клиентов. Однако дальнейшее снижение ключевой ставки может повлиять на эти проценты в зависимости от финансовых условий и стратегий отдельных банков.

В настоящее время кредитные учреждения акцентируют свое внимание на привлечении средств на короткие сроки — от 3 до 6 месяцев. Это свидетельствует об их стремлении обеспечить ликвидность и гибкость в условиях нестабильного экономического окружения. В результате ставки по таким вкладам могут оставаться на более высоком уровне, хотя и ниже, чем в предыдущие месяцы.

Также стоит отметить, что проценты по накопительным счетам будут сопоставимы с уровнем ключевой ставки. Клиенты, не попадающие под действие приветственных предложений, смогут получать в среднем 15–16% годовых благодаря различным надбавкам, предлагаемым банками. Это может стать привлекательным вариантом для тех, кто хочет сохранить свои сбережения и получать доход, несмотря на снижение ставок по традиционным вкладам.

Как будут меняться ставки в ближайшее время

В 2025 году ожидается, что ставки по вкладам в российских банках будут изменяться в зависимости от экономических условий и политики Центрального банка. В начале года ставки останутся на высоком уровне, что связано с необходимостью привлечения средств вкладчиков. Прогнозируется, что в этот период ставки будут находиться в диапазоне от 19% до 23% годовых. Это позволит банкам поддерживать интерес клиентов и обеспечивать необходимую ликвидность для своих операций.

С наступлением середины года ожидается постепенное снижение ставок. Это снижение будет обусловлено изменениями в ключевой процентной ставке, а также состоянием экономики в целом. В этот период ставки по вкладам могут колебаться в пределах 18% до 20% годовых. Такое снижение будет отражать адаптацию банков к новым условиям рынка и ожиданиям по инфляции, которые могут повлиять на реальную доходность вкладов.

К концу 2025 года ставки по вкладам, вероятно, стабилизируются на более низком уровне, в диапазоне от 17% до 19% годовых. Это будет результатом общего смягчения денежно-кредитной политики и контроля над инфляцией. Снижение ставок может также быть связано с улучшением состояния банковской ликвидности, что позволит банкам предлагать более конкурентоспособные условия для вкладчиков. В условиях повышенной ликвидности банки могут снизить ставки, так как им не потребуется так активно привлекать средства.

Динамика ставок по вкладам в ближайшие месяцы может претерпеть значительные изменения под воздействием различных экономических факторов. Одним из ключевых аспектов, на который обращает внимание управляющий директор АКРА Валерий Пивень, является сокращение спроса на кредиты. Это снижение может привести к уменьшению потребности банков в ресурсах для их фондирования, что, в свою очередь, будет способствовать снижению стоимости привлеченных и размещенных средств.

Несмотря на эти тенденции, Пивень подчеркивает, что в условиях действующей жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) не следует ожидать активного роста банковских активов. Это означает, что банки будут осторожно подходить к изменениям своих ставок, стремясь поддерживать баланс между привлечением средств и их размещением. В условиях неопределенности финансового рынка банки будут действовать с осторожностью, чтобы не потерять клиентов и обеспечить свою ликвидность.

После недавнего решения Центрального банка о ключевой ставке, зампред правления ВТБ Георгий Горшков предполагает, что ставки по вкладам для физических лиц могут продолжить своё снижение. В то же время, управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин подчеркивает, что в ближайшие недели не следует ожидать значительных изменений. Большинство крупных банков уже внесли коррективы в свои ставки, принимая во внимание как прогнозы снижения ключевой ставки в течение года, так и актуальные потребности в ликвидности.

Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, отмечает, что тенденция к снижению ставок по вкладам будет усиливаться, даже если ключевая ставка останется на прежнем уровне. Это связано с тем, что потребности банков в ликвидности уменьшаются на фоне стагнации кредитования. Ожидания смягчения монетарной политики Центрального банка на следующих заседаниях также остаются значительными, что может привести к дальнейшему снижению ставок.

В этой ситуации возможно возникновение инверсии ставок по вкладам. Например, ставки по краткосрочным вкладам на три месяца могут оставаться выше 20%, в то время как доходность по долгосрочным депозитам, таким как годовые, будет продолжать снижаться, достигая 17–18% в течение месяца. Аналитики НРА прогнозируют, что максимальные процентные ставки по вкладам населения на срок до 90 дней могут стабилизироваться в диапазоне 18–20% и даже начать снижаться до 17–19%.

Заключение

В заключение можно сказать, что в мае 2025 года ситуация со ставками по вкладам будет оставаться под влиянием множества факторов, включая действия Центрального банка, уровень инфляции и состояние банковской ликвидности. Пока мы не можем точно прогнозировать, произойдет ли снижение или повышение ставок, ясно одно: банки будут адаптироваться к изменяющимся экономическим условиям и ожиданиям вкладчиков.

С учетом предстоящего заседания Центрального банка 25 апреля, изменения в ставках могут произойти сразу после этого события, в зависимости от решений и рекомендаций регулятора. В условиях неопределенности и изменчивого финансового рынка важно, чтобы вкладчики оставались бдительными и активно следили за предложениями на рынке.