Средняя ставка по депозитам граждан в начале июня пошла вниз

По данным финансового маркетплейса «Финуслуги», средняя ставка по полугодовому вкладу в топ-20 банков опустилась до минимума с октября 2024 года. На текущий момент средняя ставка по полугодовому вкладу в топ-20 банков составляет 19,3%, по годовому вкладу — 18,6% годовых, свидетельствуют данные маркетплейса. К началу июня 2025 года максимальная ставка по полугодовому вкладу в банках топ-50 составляет 20,8% годовых, а по годовому вкладу — 20,75%.

По оценке экспертов, данные значения уже ниже текущего уровня ключевой ставки (21%) и продолжают снижение, несмотря на ее сохранение на текущем уровне с 28 октября 2024 года. Однако в среднесрочной перспективе начало цикла снижения ключевой ставки неизбежно. Фондирование будет дешеветь, и, учитывая сроки, на которые оформляются вклады, лучше начать корректировку ставок пассивных операций заранее».

Снижение ставок банками началось в начале 2025 года, при этом приток средств населения на протяжении первых четырех месяцев был неоднородным, следует из данных ЦБ.

Так, в январе наблюдался сезонный отток средств (–0,8%, –0,5 трлн руб.; после +7,2%, +3,9 трлн руб. в декабре). Февраль показал увеличение средств (+1,9%, +1,1 трлн руб.). В марте рост замедлился (+0,8%, +0,5 трлн руб.). В апреле средства населения в банках значительно увеличились — на 2,8% (+1,6 трлн руб.), что ЦБ также связывает с индексацией пенсий и пособий и более ранней их выплатой перед майскими праздниками. При этом увеличение средств на срочных вкладах в рублях сопоставимо с мартом (+0,6 трлн руб., +1,6%).

Банкиры и эксперты считают, что на фоне снижения ставок темпы роста депозитной базы замедлятся. По оценке «Эксперт РА», в 2025 году прирост средств физлиц на счетах и вкладах может составить около 10% (в 2024 году — 28%). В АКРА отмечают, что с начала года средства физлиц выросли чуть более чем на 3%, можно ожидать, что такие темпы будут сохраняться и в последующие месяцы.

В ВТБ объем привлеченных средств в рублях за пять месяцев вырос более чем на 300 млрд руб. и перешагнул отметку 10,9 трлн руб. По итогам первого полугодия рублевый портфель сбережений в России превысит 57,5 трлн (+7,3%), а в конце года может достичь 65 трлн (+21%), прогнозируют в банке.

Эксперты отмечают, что понижение ставок может способствовать перетоку вкладов из коротких в более длинные. Многие клиенты стремятся зафиксировать действующие условия и открывают более длинные вклады: предпочтения сместились от 3–6 месяцев к 6–12 месяцам. Если в ближайшее время ключевая ставка будет снижаться, то ставки по долгосрочным вкладам (от года) на банковском рынке могут к концу года упасть до 12–13%.

В «Финуслугах» обращают внимание на то, что текущий цикл снижения ставок по вкладам не имеет существенного влияния на поведение вкладчиков. Как показал опрос, проведенный маркетплейсом, 27% россиян снижения вообще не заметили. Рублевые депозиты остаются одним из самых доходных финансовых инструментов. Снижение сберегательной активности населения и переход к активному потреблению могут произойти при падении ключевой ставки до 10–12%.

В снижении ставок по вкладам и уменьшении темпов роста привлеченных средств эксперты не видят рисков для банковской системы. Учитывая замедление кредитования, такая тенденция является целесообразной. По мере смягчения денежно-кредитной политики средства физических лиц могут перетекать в другие активы, однако это едва ли будет сопровождаться ростом риска ликвидности.

По теме: тринадцать банков из топ-20 снизили ставки по вкладам после заседания ЦБ