Семейная ипотека, облигации, автокредиты, рынок труда – главное за неделю

Zaimi.ru подготовил для читателей портала подробный обзор ключевых экономических и финансовых новостей недели. В этом выпуске мы собрали факты, цифры и контекст событий, чтобы вы могли самостоятельно оценить ситуацию на рынке и принять взвешенные финансовые решения.

Банк России стал крупнейшим продавцом золота среди центробанков мира

По итогам второго квартала 2026 года Банк России сократил свои золотые резервы на 22 тонны, заняв первое место в мире по объемам продаж драгметалла среди регуляторов. Вслед за РФ в списке продавцов оказались Турция (минус 4 тонны) и Германия (минус 1 тонна).

В то же время мировые центробанки в целом продемонстрировали рекордный спрос на золото: совокупные чистые покупки во втором квартале достигли 289 тонн, что стало историческим максимумом для этого периода. Наиболее активно запасы наращивали Польша (+51 тонна), Китай (+33 тонны), Узбекистан и Казахстан.

Снижение резервов Банком России носит технический характер и связано с реализацией бюджетного правила. Расходование средств Фонда национального благосостояния, ликвидная часть которого хранится в золоте и юанях, зеркально отражается на операциях регулятора по продаже этих активов на внутреннем рынке.

Выдачи ипотеки выросли почти на 50% на фоне ажиотажа вокруг «Семейной» программы

В первом полугодии 2026 года банки выдали жилищных кредитов на рекордные 2,2 трлн рублей, что на 47,9% превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Всего за полгода было оформлено 490,7 тыс. кредитов.

Основным драйвером роста стала «Семейная ипотека». В июне, который был рекордным месяцем полугодия (101,3 тыс. выданных ссуд), доля кредитов с господдержкой достигла 66% от общего объема. Эксперты связывают такую динамику с ожиданиями заемщиков: клиенты спешат оформить сделки до возможного ужесточения параметров госпрограммы.

Рыночный сегмент ипотеки (без госсубсидий) растет гораздо скромнее: объем выдач в июне увеличился лишь на 9,3%. Средняя ставка по рыночным продуктам остается на заградительном уровне в 17,8%. Аналитики прогнозируют, что во втором полугодии, после исчерпания ажиотажного спроса, рынок может столкнуться с заметным охлаждением и стагнацией портфелей розничных банков.

Рынок корпоративных облигаций вырос на 31%, но число дефолтов увеличилось

По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», объем размещений корпоративных облигаций в первом полугодии 2026 года достиг 4,5 трлн рублей (+31% в годовом выражении). Число компаний-эмитентов выросло до 163.

Главная причина перетока бизнеса на фондовый рынок – ограничения в банковском секторе. С января 2026 года Банк России повысил коэффициент риска на прирост долга крупных компаний с 40% до 100%, что сделало банковское кредитование более дорогим и сложным. Дополнительно спрос на размещения поддерживает необходимость рефинансирования: в 2026 году объем погашений старых облигаций составляет около 4 трлн рублей.

Несмотря на рост рынка, ужесточение денежно-кредитной политики сказывается на платежеспособности заемщиков. В первом полугодии первичные или технические дефолты допустили 21 компания (против 15 годом ранее). При этом масштаб проблем остается ограниченным: доля облигаций дефолтных компаний не превышает 0,5% от общего объема рынка, а случаи невыплат концентрируются преимущественно среди эмитентов с рейтингом BB и ниже.

Средний чек автокредита стабилизировался на уровне 1,5 млн рублей

По данным Национального бюро кредитных историй, в июне 2026 года средний размер выданного автокредита составил 1,57 млн рублей, что на 19,5% больше, чем годом ранее. Этот показатель стабильно держится в коридоре около 1,5 млн рублей уже на протяжении 10 месяцев.

Наибольший средний чек зафиксирован в Москве (2,07 млн рублей), Московской области (1,91 млн) и Санкт-Петербурге (1,82 млн).

Как отмечают в НБКИ, такая динамика складывается на фоне общего роста цен на автомобили и высоких процентных ставок. В этих условиях банки демонстрируют низкий аппетит к риску и предъявляют повышенные требования к качеству кредитных историй заемщиков при одобрении заявок. Данный подход позволяет кредитным организациям контролировать уровень просрочек в будущем.

Банки перестраивают программы лояльности: выплаты кешбэка вырастут на треть

По оценке аналитиков ВТБ, во втором полугодии 2026 года банки увеличат расходы на программы лояльности: совокупные выплаты кешбэка клиентам превысят 270 млрд рублей, что на 33% больше, чем в первом полугодии. По итогам года общий объем вознаграждений может достичь 473 млрд рублей.

Рынок банковских программ лояльности достиг локального «плато». Период агрессивной конкуренции и массовых выплат завершается: банки переходят к пересмотру подходов в сторону эффективности. Вместо универсальных условий финансовые организации перераспределяют бюджеты в пользу персональных предложений и партнерских экосистем.

Основной тренд второго полугодия – предоставление максимальных преференций (повышенный кешбэк, расширенные привилегии, статусы) клиентам, которые выбирают конкретный банк основным для своих ежедневных трат.

Средняя зарплата в стране превысила 110 тыс. рублей, но 72% работников имеют подработку

Среднемесячная начисленная заработная плата в России в мае 2026 года составила 110,2 тыс. рублей (до вычета налогов, с учетом премий). Самые высокие доходы зафиксированы в отрасли трубопроводного транспорта -около 296 тыс. рублей. Среди регионов лидерами остаются Чукотка (260,7 тыс. рублей), Магаданская область (214,5 тыс. рублей) и Ямало-Ненецкий автономный округ (205,4 тыс. рублей).

Несмотря на рост номинальных зарплат и отсутствие планов у большинства предприятий по массовому сокращению штата, социальная статистика показывает иную картину. Согласно опросу Объединения самозанятых России, почти 72% россиян, работающих по трудовому договору на полной ставке, вынуждены иметь дополнительную подработку для поддержания привычного уровня жизни.

ФРС США в пятый раз сохранила ключевую ставку на уровне 3,5–3,75%

Федеральная резервная система США оставила процентную ставку без изменений на пятом заседании подряд. Ведомство удерживает ставку на текущем уровне с декабря 2025 года.

В пресс-релизе ФРС отмечается, что экономическая активность в США расширяется устойчивыми темпами, уровень безработицы практически не изменился, а рост производительности остается высоким несмотря на геополитическую неопределенность. Это заседание стало одним из первых под руководством нового главы ведомства Кевина Уорша, кандидатура которого была одобрена президентом США.

Анализ текущей банковской статистики показывает, что финансовые организации стали уделять пристальное внимание качеству заемщиков, особенно в сегментах автокредитования и рыночной ипотеки. Наличие положительной и актуальной кредитной истории сегодня является одним из ключевых факторов не только для одобрения заявки, но и для получения индивидуальных, более выгодных условий по финансовым продуктам.

.