Рынок микрозаймов ждет ужесточение нормативного регулирования

Осенью в Госдуму будет внесен законопроект о снижении максимальной переплаты по микрозаймам со 130 до 100% годовых, сообщили в аппарате комитета ГД по финансовому рынку. Меры обещают защитить заемщиков, но участники рынка предупреждают: последствия могут оказаться противоречивыми. Проект закона призван ограничить рост долговой нагрузки и помочь решить проблему так называемой долговой спирали. Однако обсуждение документа вызывает оживлённую дискуссию: эксперты расходятся во мнениях, насколько новые правила действительно помогут гражданам и как они отразятся на легальном рынке микрофинансовых организаций.

Сейчас граждане, берущие микрозаймы, могут переплатить по процентам и штрафам до 130% от суммы займа. Новая инициатива парламентариев призвана оградить граждан от завышенных процентных ставок и предотвратить попадание в долговую спираль.

Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков считает, что ограничение радикально на рынок не повлияет: организации смогут адаптировать сроки или ставки, пользуясь снижением стоимости фондирования. Важным новшеством станут также обязательные паузы между займами и лимит на количество дорогих кредитов. С 2027 года каждый заемщик сможет взять лишь один микрозаем с полной стоимостью кредита выше 100% годовых.

Регулятор в целом поддерживает новые ограничения и делает акцент на борьбе с агрессивными практиками.

По данным Банка России, у отдельных компаний до 70% портфеля формируется за счет перекредитования клиентов — когда старые долги гасятся новыми. «Вводимые ограничения не позволят этим компаниям продолжать такую политику. Если они не перестроятся, им придется покинуть рынок», — подчеркивают в пресс-службе ЦБ.

Ведомство признает: часть игроков может уйти в тень, но параллельно усиливаются меры по контролю нелегального кредитования, а список «черных» фирм регулярно обновляется.

Сторонники ограничений уверены, что норма прежде всего защищает малообеспеченные слои населения.

Финансовый уполномоченный РФ Светлана Максимова отмечает, что число обращений граждан по поводу МФО растет: в первой половине 2025 года их количество утроилось по сравнению с прошлым годом. Вместе с тем на фоне общего объема их число всё еще незначительно, что указывает на низкую осведомленность клиентов.

Крупные игроки финансового сектора считают, что эффект от нововведения проявится не сразу.

«Эффект от предложенного регулирования можно будет оценить только после начала применения новых норм. Но мы полагаем, что планируемые изменения не станут фактором роста теневого рынка. С большой долей уверенности можно спрогнозировать снижение закредитованности населения», — заявил начальник правового управления Ассоциации банков России Александр Абрамов.

Он добавил, что без параллельного повышения финансовой грамотности меры регулирования не будут работать в полной мере.

Голос микрофинансового бизнеса

Однако внутри отрасли звучит критика. В СРО «МиР» считают, что новый закон избыточен, ведь у регулятора уже есть инструменты контроля долговой нагрузки. «Потребность в заемных средствах велика, и мы видим риски перетока клиентов к нелегальным кредиторам», — заявили в организации. При этом в легальном сегменте действительно снижается просрочка: показатель NPL 90+ достиг минимума за последние кварталы.

Главные угрозы

Общественные активисты напоминают: самым слабым звеном остаются нелегальные кредиторы.

«Какой бы ни была максимальная планка, практика показывает: исключенные из реестра МФО продолжают работать, но без надзора и правил. Сверхзакредитованные граждане всё равно ищут деньги и попадают к нелегальным кредиторам. Штрафы по КоАП — смехотворны, уголовной ответственности нет», — подчеркивает эксперт проекта «За права заемщиков» Александра Пожарская.

По ее словам, именно серый рынок наносит ущерб бюджету и лишает заемщиков возможности оспаривать кабальные условия.

По данным ЦБ, в первом квартале 2025 года совокупный портфель микрозаймов достиг 683 млрд рублей, но выдачи впервые за три года снизились. При этом растет доля онлайн‑продуктов и POS‑займов на маркетплейсах, что меняет структуру рынка.

По теме: в 2025 году «банковские» МФО могут занять половину рынка микрозаймов