Перегрев экономики, перестройка рынка недвижимости, спрос на золото и самозапреты на кредиты – главное за неделю

Банк России констатировал возвращение экономики в зону перегрева

По итогам третьего квартала 2026 года в российской экономике вновь открылся положительный разрыв выпуска, что означает состояние перегрева. Об этом свидетельствует резюме обсуждения ключевой ставки, опубликованное Банком России.

Внутренний спрос продолжает опережать производственные возможности, которые в ряде отраслей, особенно в нефтепереработке, оказались ограничены из-за внешних факторов и атак на инфраструктуру. Ситуацию усугубляют высокие бюджетные расходы.

Регулятор отметил, что этот дисбаланс ведет к росту устойчивой инфляции. ЦБ повысил прогноз роста ВВП на 2026 год до 0,5–1,0%, однако подчеркивает, что нормализация ситуации и закрытие разрыва выпуска произойдут не ранее 2027 года, что подразумевает сохранение жестких условий финансирования.

Инфляция в еврозоне снова ускорилась на фоне роста цен на энергоносители

Мировая экономика продолжает подавать сигналы о нестабильности. Инфляция в еврозоне в октябре ускорилась до 4% в годовом выражении, тогда как месяцем ранее она составляла 3,8%. Основной вклад в ускорение внесли энергоносители, которые подорожали почти на 21%. При этом базовая инфляция, очищенная от волатильных компонентов, осталась на уровне 2,5% из-за слабого потребительского спроса, который не позволяет бизнесу полностью перекладывать издержки на конечного покупателя.

Рост ВВП еврозоны в третьем квартале замедлился до 0,4%, а Европейский центральный банк оказался в сложной ситуации, когда ужесточать денежно-кредитную политику для борьбы с ценами мешает риск остановки деловой активности.

Мировые центробанки скупают золото рекордными темпами

Золото остается главным инструментом сохранения резервов в условиях глобальной геополитической напряженности. В третьем квартале мировые центральные банки закупили 321 тонну драгметалла, увеличив спрос на 42% по сравнению с прошлым годом. Мировые котировки закрепились выше отметки в 4,4 тыс. долларов за унцию.

Дополнительную поддержку ценам оказывает технологический сектор, где развитие производств, связанных с искусственным интеллектом, стимулирует спрос на металл в электронике. Для российских инвесторов золото также остается абсолютным лидером по доходности с начала 2022 года, доказывая свою эффективность как защитного актива.

Состояния российских миллиардеров с начала года сократились почти на 25 млрд долларов

Крупный российский бизнес столкнулся с серьезной переоценкой активов. Совокупное состояние богатейших бизнесменов России с начала 2026 года уменьшилось на 24,56 млрд долларов.

Наибольшие потери зафиксированы у владельцев металлургических и финансовых активов, включая Владимира Потанина, Михаила Прохорова и Михаила Фридмана. Эта негативная динамика резко контрастирует с успешным 2025 годом и свидетельствует о том, что глобальная перестройка рынков, санкционное давление и волатильность сырьевых цен продолжают оказывать существенное давление на капиталы крупнейших российских компаний.

Более 22 млн россиян установили самозапрет на кредиты

Уровень финансовой осторожности граждан достиг беспрецедентных высот. По данным Объединенного кредитного бюро, на сегодняшний день самозапрет на оформление займов действует у 22,7 млн россиян.

Примечательно, что более половины из этих людей имеют активные долговые обязательства, а еще почти 20% ранее уже имели опыт кредитования.

Подавляющее большинство пользователей выбирают полный запрет на любые заимствования, что свидетельствует о массовом желании защитить себя от мошенников, навязчивых предложений и спонтанных финансовых решений на фоне дорогой денежно-кредитной политики регулятора.

Банки и МФО будут дважды в год отчитываться перед приставами о работе с должниками

Государство усиливает контроль за тем, как финансовые организации взаимодействуют с задолжавшими гражданами. С апреля 2027 года банки и МФО обязаны будут дважды в год предоставлять Федеральной службе судебных приставов подробные отчеты о своей деятельности по возврату просроченной задолженности.

В документах необходимо будет указывать не только юридические адреса, но и данные кол-центров, а также описывать сами методы работы с должниками, включая привлечение коллекторов. Эта мера направлена на повышение прозрачности рынка взыскания и защиту прав заемщиков от неправомерного давления.

Вторичное жилье впервые за долгое время обогнало новостройки в структуре ипотеки

Рынок ипотечного кредитования претерпел структурную трансформацию. По итогам девяти месяцев 2026 года на покупку квартир на вторичном рынке пришлось 49% всех выдач, тогда как на новостройки — лишь 36%. Аналитики «Циан» отмечают, что это не временное колебание, а следствие отмены массовых льготных программ кредитования первичного рынка.

Теперь рыночные ставки выровняли условия, и покупатели массово развернулись в сторону готового жилья. Исключение составляют лишь Москва, Санкт-Петербург и ряд южных регионов, где доля новостроек в выдачах все еще остается высокой благодаря наличию специфических программ и концентрации платежеспособного спроса.

Предложение новостроек в Москве растет, а цены пробили отметку в 750 тыс. за метр

Столичный рынок первичной недвижимости переживает период стагнации спроса при одновременном увеличении экспозиции. Объем предложения в московских новостройках растет уже девятый месяц подряд и достиг почти 58 тыс. лотов. Средняя цена квадратного метра превысила 750 тыс. рублей, увеличившись на 14% в годовом выражении.

Структура рынка меняется в сторону премиализации: доля массового сегмента сокращается, а самые дорогие лоты уходят по рекордным ценам. Показательно, что самая большая квартира года площадью 1700 кв. метров была продана за 3,4 млрд рублей, что подчеркивает расслоение рынка и наличие сверхкапитала, инвестируемого в элитный бетон.

Содержание личного автомобиля обходится россиянам в 14 тыс. рублей ежемесячно

Повседневные расходы граждан продолжают расти. Совместное исследование сервисов «Авито» показало, что средние ежемесячные траты россиян на личный транспорт достигли 14 тыс. рублей.

Главной статьей расходов остается топливо, за которым следуют ремонт, закупка запчастей и страхование. Наибольшую финансовую нагрузку автомобиль создает для молодых водителей в возрасте до 24 лет, которые тратят на содержание машин почти на половину больше среднерыночного показателя. Этот тренд подтверждает общее удорожание услуг и товаров, вынуждая граждан пересматривать свои ежемесячные бюджеты и искать способы оптимизации расходов.

Главное за неделю:

Прошедшая неделя окончательно закрепила реалистичный финансовый тренд: эпоха доступных кредитов завершилась. Экономика перешла в фазу жесткой адаптации. Возвращение макроэкономики в зону перегрева и сохранение высокой инфляции означают, что Банк России не будет спешить со снижением ключевой ставки.

Для аудитории портала Zaimi.ru, которая активно интересуется вопросами кредитования, микрозаймов и управления личным бюджетом, это прямой сигнал к тому, что деньги останутся дорогими еще долгое время.

 

Структурный сдвиг на рынке ипотеки, где вторичка окончательно обогнала новостройки, показывает, что массовому заемщику больше не на что опереться в виде государственных льгот, и принимать решение о покупке жилья нужно исходя только из реальных рыночных ставок. На этом фоне массовый самозапрет на кредиты, охвативший уже десятки миллионов человек, выглядит как абсолютно рациональная реакция общества на долговую усталость.