Что будет с кредитами в январе 2026 года

Потому что именно в январе ЦБ впервые за последние два года подошёл к границе между «жёсткой» и «умеренной» денежно-кредитной политикой. После серии снижений ставка достигла 16,5%, и рынок ждёт сигнал о дальнейшем смягчении.
Если в первом квартале 2026 года инфляция закрепится вблизи 5%, Банк России может начать полноценный цикл снижения ставки до 13–14%. Это станет первым заметным облегчением для заемщиков с 2022 года.

Банки мыслят не сегодняшним днём, а перспективой полугода. Они боятся, что инфляция «отскочит» и ЦБ снова повысит ставку. Поэтому финансовые организации закладывают запас прочности. Как отмечает главный аналитик Центра макроэкономического анализа «Финам» Антон Сороко: «Рынок ждёт устойчивости сигналов. Банки снизят проценты только тогда, когда будут уверены, что цикл смягчения необратим».

Да, но только для тех, кто следит за изменением ключевой ставки. В январе-феврале начнут появляться точечные программы рефинансирования, особенно в крупных банках, желающих привлечь надёжных клиентов.
Если ваша текущая ставка по кредиту выше 20%, стоит мониторить рынок — предложения на уровне 17–18% могут появиться уже к весне.

Ипотека — долгосрочный продукт. Банки должны быть уверены, что через 10–20 лет смогут компенсировать риски. Поэтому снижение ключевой ставки влияет на ипотеку с задержкой в 2–3 месяца.
Как отметил руководитель аналитического департамента «Дом.РФ» Михаил Гольдберг:

«Снижение ключевой ставки сразу не означает падения ипотечных ставок. Реакция рынка всегда запаздывает, пока банки не пересчитают долгосрочные риски».

Потому что реальные доходы населения растут медленно, а банки усилили требования к заёмщикам.
Средний одобренный лимит по потребкредиту в конце 2025 года снизился на 8%, и эта тенденция сохранится в январе 2026-го. Займ станет не только вопросом ставки, но и вопросом доступа: получить займ сможет не каждый, даже по сниженной процентной ставке.

Бизнес-кредиты станут немного доступнее, особенно в промышленности и IT.
ЦБ анонсировал программы стимулирования инвестиций под пониженную ставку (примерно на 2 п.п. ниже ключевой).
Однако, как отмечает зампред ЦБ Алексей Заботкин:

«Мы видим риски ускорения кредитования, поэтому поддержка будет адресной, а не массовой».

Да, спрос вырастет, особенно в сегменте потребкредитования. По данным Объединённого кредитного бюро (ОКБ), даже при минимальном снижении ставки на 0,5 п.п. объём заявок увеличивается на 10–12%.
Это психологический эффект: люди воспринимают даже небольшое удешевление кредита как «окно возможностей».

Если нужда срочная — январь уже благоприятен: ставка по потребкредитам снижается до 19–20%, а по автокредитам — до 18%. Но если цель не горит, подождите до апреля-мая, когда эффект снижения ключевой ставки станет устойчивым.
Как говорят аналитики ВТБ:

«Начало года — момент неопределённости. К весне можно будет увидеть более прогнозируемые условия».

Незначительно. Рубль может ослабнуть на 1–2% из-за снижения привлекательности рублёвых активов, но обвала не ожидается. ЦБ контролирует валютную ликвидность и готов вмешаться, если давление усилится.

Нет, но это будет первый шаг в этом направлении. По оценке Bloomberg Economics, Россия только выходит из фазы антиинфляционного шока, и ставка 13–15% в 2026 году — это ещё «дорогие деньги».
Но если к концу года инфляция действительно вернётся к 4%, 2027-й может стать началом эпохи реально доступных кредитов.