Куда вложить 100 тыс. руб. в 2025 году: 4 перспективных варианта

2024 год усложнил жизнь инвесторам высокой ставкой и усилением санкционного давления. В 2025 году инвесторы ожидают сохранение высокой ставки, но возможность заработать на фондовом рынке по-прежнему есть, если тщательно отбирать активы в свой портфель. «РБК Инвестиции» выяснили у экспертов, куда можно вложить 100 тыс. рублей и на какие факторы при этом обратить внимание.

Облигации

Инвесторам в облигации стоит обращать внимание на рейтинг эмитента и выпуска, дюрацию и G-спред — разницу в доходности по сравнению с бескупонной кривой, рассчитываемой от доходностей ОФЗ.

По мнению экспертов, облигации являются перспективным активом на 2025 год. Во-первых, рынок не ждет резкого снижения ключевой ставки ЦБ в 2025 году, из-за чего акции сильно не вырастут. Их доходность конкурирует с менее рисковыми инструментами, такими как облигации и депозиты.

Во-вторых, инвесторы, напуганные постоянным ростом ключевой ставки, обвалили котировки облигаций и сейчас даже самые качественные эмитенты, такие как РЖД, «Почта России», Газпромбанк и т.д., дают доходность 24-29% годовых.

Инвесторы с повышенным риском могут обратить внимание на бессрочные облигации «Газпром Капитала» в евро и долларах. Котировки сильно пострадали в июле-ноябре 2024 года, когда банки были вынуждены избавляться от них, так как из-за санкций против Московской биржи стало очень сложно хеджировать валютные риски, а валютные пассивы у банков сокращались.

Ликвидность в эти бумаги пока не вернулась, но потенциал роста котировок по этим выпускам огромный, не менее 30-50% просто, чтобы вернуться на уровни цен апреля-мая 2024 года.

Фонды денежного рынка

Помимо облигаций, до начала цикла снижения ключевой ставки частному инвестору с капиталом 100 тыс. рублей и более могут быть интересны фонды денежного рынка.

Оптимальным выбором являются два фонда: LQDT и SBMM. У них достаточно большая история торгов, максимальная ликвидность и минимальные скрытые комиссии в стоимости чистых активов.

Золото

В долгосрочной перспективе по-прежнему интересны вложения в драгметаллы. Инвестор может поддерживать в своем портфеле «золотую» позицию двумя способами — фьючерсом на зарубежное золото на срочной секции Мосбиржи или позицией на рублевое золото на валютной секции. Зарубежное золото показывает более высокую доходность в периоды сильного рубля, а рублевое — в периоды его ослабления, отмечают эксперты.

Акции

Тем, кто умеренно относится к риску, могут быть интересны акции. Потенциал роста индекса Мосбиржи с учетом дивидендов в 2025 году составляет 30–40%.

В акциях можно держать до 30% портфеля, так как риски новых санкций, ухудшения геополитического фона и дальнейшего ужесточения или сохранения жесткой монетарной политики остаются высокими.